期權交易對沖法則－金盛期權 ggbinary

【內容簡要】

最近發現部分交易員對對沖交易不是很清楚，特意發布此內容，以求得一個文字上的幫助，如若對內容不是很理解，可以參與金盛期權官方分析師的交流和探討，本內容來源於網絡，可能闡述不是很到位，但可以作為入門者一個良好的參考!

想鎖定利潤以保本,他們投資的交易者會選擇對沖策略。對沖被視為一種保守的交易方式，雖然它可以降低風險，同時它也降低投資的潛在回報。

期權對沖背後的基本概念其實很簡單- 投資者對一個資產同時進行兩個相反方向的交易。這意味著同時買入看漲期權和看跌期權，目的是降低失敗機率，同時實現利潤最大化。

【內容詳情】

假設現在時間是14:10分，黃金的一個到期時間是15:00，您決定觀察和分析黃金的價格走勢，等待時機進行一次以黃金為標的資產的期權交易。

在14:15分時，黃金價格到達1120價位，您分析這個點位會是一段時間內的低點，未來價格走勢會漲一些，或者說您分析到15:00時價格會比1120高，這時您在當前時間買一單看漲期權，執行價格是1120，投資額是100美元。

如果在14:40分時，價格已經到達1160，您判斷這將是一個高點了，一段時間內不會再漲得更多了，您決定在當前時間買一單看跌期權，執行價格是1160 ，投資額是100美元。

結果一：

當15:00到期時間時，假設價格是在1142，這樣您之前買的1120的看漲期權和之後賣的1160的看跌期權，就都是判斷正確的了，盈利是100x70%+100x70 %=140美元，即共投入200美元，盈利140美元。

結果二：

當15:00到期時間時，假設價格是在1115，這樣您之前買的1120的看漲期權是判斷錯誤的，而1160的看跌期權判斷正確，總盈利是100x70%-100=-30美元，即共投入200美元，虧損了30美元，投資資金還剩餘170美元。若到期價格在1160之上，結果同上。

注：例子僅以較簡單理想情況為例來說明期權交易的方式，實際操作中，應以實際情況為準，因為價格走勢是實時變化的，機會稍縱即逝，建議先熟悉掌握金盛期權平台操作流程後再開始交易。

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